申博代理app下载:芯瑞达数据打架收到现金4年不敌营收 虚增收入有文章?

  中国经济网编者按:安徽芯瑞达科技股份有限公司(以下简称“芯瑞达”)于1月3日首发申请上会,公司此次拟登陆深交所中小板,保荐机构为东海证券股份有限公司。芯瑞达此次拟募集资金5.75亿元,其中,2.68亿元用于新型平板显示背光器件扩建项目,5045.59万元用于LED照明器件扩建项目,9549.56万元用于研发中心建设项目,1.61亿元用于补充运营资金。

  招股书数据显示,芯瑞达财务数据混乱,且2018年12月20日、2019年12月3日两版招股书中2016年的多项数据存差异。

  芯瑞达收到的现金四年不敌营业收入。2015年至2019年1-6月,芯瑞达营业收入分别为3.80亿元、4.58亿元、4.48亿元、5.07亿元、2.33亿元;销售商品、提供劳务收到的现金分别为2.12亿元、3.91亿元、2.88亿元、3.80亿元、2.01亿元。

  芯瑞达经营活动现金流两年不敌净利。2015年至2019年1-6月,芯瑞达归属于母公司所有者的净利润分别为5082.21万元、4408.22万元、5728.17万元、7349.76万元、3716.39万元;经营活动产生的现金流量净额分别为5450.08万元、6695.47万元、3253.03万元、4567.25万元、3318.67万元。

  芯瑞达两版招股书中,2016年归母净利润数据相差4105.24万元,扣非净利润相差136.34万元。2018年12月20日招股书中,芯瑞达2016年归母净利润为8513.46万元,扣非净利润为7966.99万元而2019年12月3日招股书中,2016年净利润为4408.22万元,扣非净利润为8103.33万元。

芯瑞达数据打架收到现金4年不敌营收 虚增收入有文章?

  2015年至2019年1-6月,芯瑞达应收账款账面余额分别为1.70亿元、1.71亿元、2.22亿元、1.83亿元、2.00亿元;占营业收入比例分别为44.63%、37.25%、49.64%、36.18%、43.05%。

  2015年至2019年1-6月,芯瑞达应收账款账面价值分别为1.60亿元、1.62亿元、2.11亿元、1.74亿元、1.90亿元;应收账款周转率分别为2.48次、2.74次、2.28次、2.50次、2.42次。

  芯瑞达两版招股书中,2016年应收账款账面余额相差231.00万元,应收账款账面价值相差219.45万元。

  2015年至2019年1-6月,芯瑞达资产减值损失分别为183.01万元、114.59万元、431.27万元、202.85万元、226.48万元。

  芯瑞达两版招股书中,2016年资产减值损失相差152.88万元。

  除数据打架外,芯瑞达还被媒体质疑虚增收入。

  据证券市场红周刊,芯瑞达在报告期内的营业收入增长缓慢且表现并不稳定,《红周刊》记者发现其中有虚增的嫌疑。

  2018年1-6月,芯瑞达的营业收入有22606.38万元,其中有933.71万元是外销收入,一般情况下外销收入是不需要考虑增值税销项税额问题的,与此同时,2018年5月起芯瑞达所适用的增值税税率从17%下调至16%。因此,用剔除外销收入之后的收入的六分之四按17%税率,而其余六分之二收入按16%税率计算增值税销项税额,可推算出2018年上半年含税营业收入为26218.49万元。

  同期,公司“销售商品、提供劳务收到的现金”有17557.79万元,在剔除同期预收款项新增的54.71万元影响,则涉及同期销售的现金流入了17503.08万元。将含税营业收入与现金流数据做对比,可发现还有8715.41万元的含税营业收入并没有获得现金流入,这意味着将形成相同金额的债权记入资产负债表中,即导致资产负债表中的应收票据及应收账款出现相同金额增加。

  可奇怪的是,2018年6月末应收票据及应收账款26935.52万元及坏账准备913.80万元跟期初相同项目金额相比较,不但没有新增,反而还减少了38.48万元。一增一减下,仅半年的时间就有8753.89万元的含税营业收入既没有获得现金流入,也没有相应的应收款项与之相匹配。

  2017年也出现类似情况,有15525.11万元的含税收入来源不明。2016年也有13107.94万元的含税收入来源不明的情况发生。

  此外,据股市动态分析周刊,2018年前公司资产减值损失增长较大。其中2017年减值损失大幅增加的主要原因是应收账款余额增加较大所导致。报道指出,如果芯瑞达客户的财务状况出现恶化或者经营情况发生不利变化,将会增加应收账款回流难度以及坏账可能性。而应收账款的不断增加或将影响芯瑞达资金周转,限制其业务快速发展。

  芯瑞达实控人为彭友、王玲丽夫妇,二人合计控制着芯瑞达近95%的股权,据北京商报报道,这让芯瑞达贴上了“夫妻店”的标签。知名学者布娜新指出,绝对意义的一股独大使得实控人处于绝对控股地位,不利于公司形成有效决策,也不利于形成有效公司治理,产生诸多弊端,比如大股东随意侵占小股东利益、完全控制公司以及下属公司经营等。

  中国经济网记者就相关问题采访芯瑞达,截至发稿,采访邮件暂未收到回复。

  收到的现金四年不敌营业收入 经营活动现金流两年不敌净利

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